تامین مالی شرکتی از طریق پذیره‌نویسی اوراق بهادار در حدود 40 درصد تامین مالی شرکت‌ها در جهان را شامل می‌شود. با توجه به اهمیت موضوع و عدم وجود منابع علمی و حرفه‌ای، شرکت‌ تامین سرمایه امین تصمیم گرفت پس از تدوین و انتشار کتاب ارزش‌گذاری سهام، به بررسی، تدوین و انتشار کتاب «پذیره‌نویسی و انتشار اوراق بهادار، مفاهیم و مدل‌های عملیاتی» بپردازد. در این راستا از منابع معتبر، از جمله مجلات حرفه‌‌ای و تخصصی فاینانس استفاده شد و با نگاه کاربردی و سیستماتیک کتاب حاضر تدوین و تهیه گردید.

این کتاب در 10 فصل تهیه شده است. فصل اول به تعریف انواع اوراق بهادار می‌پردازد و 9 فصل دیگر فرآیند انتشار اوراق بهادار را به شکل سیستماتیک بیان می‌نماید. در فصل دوم و فصل سوم سعی شده که کل فرایند انتشار اوراق بهادار، از ابتدا تا انتها، ارائه شود تا خواننده تصور کاملی از جایگاه مطالب مختلف کتاب در کلیت فرایند انتشار و عرضه به دست آورد. فصل سوم پس از بررسی اجمالی فرایند انتشار در فصل دوم، مشارکت کنندگان در این فرایند را توضیح می‌دهد. فصل چهارم و پنجم بر این اساس که قبل از هر اقدامی ناشر اوراق بهادار باید مجوز انتشار خود را از نهادهای نظارتی بگیرد به بررسی چگونگی تهیه اسناد و مدارک لازم در این زمینه می‌پردازد. از آنجایی که اطلاعات گنجانده شده در این اسناد موجب ایجاد مسئولیت حقوقی برای ناشر و همین‌طور شرکت تامین سرمایه‌ای که نقش مشاور وی را دارد، می‌گردد، لذا راست‌آزمایی جامعی نسبت به این اطلاعات می‌بایست صورت گیرد که مراحل و چگونگی آن در فصل چهارم تحت عنوان راستیابی اسناد و مدارک آورده شده است. نحوه تهیه این اسناد و مدارک به خصوص امیدنامه و بیانیه ثبت هم به تفصیل در فصل امیدنامه‌های عرضه بررسی شده است. ناشر پس از ارائه اسناد و مدارک خود به نهادهای نظارتی و اخذ مجوز عرضه می‌بایست قیمتی را که مبنای انتشار اوراق قرار می‌گیرد را تعیین نماید. تعیین قیمت اولین مرحله از بازاریابی است که فصل ششم و هفتم قیمت‌گذاری و بازاریابی اوراق بهادار را موضوع خود قرار داده‌اند. در فصل هشتم بحث روش‌های عرضه، به صورت روش حراج یا ثبت سفارش دفتری مورد بررسی قرار گرفته‌ و در فصل نهم به بحث بازارگردانی اوراق بهادار پرداخته شده است. در نهایت فصل دهم با عنوان الگوها و مدلهای انتشار اوراق بهادار در ایران، چارچوب‌های قانونی موجود در کشور را مبنای تهیه مدل‌های انتشار انواع اوراق بهادار رایج در کشور قرار داده است.

شرکت تأمین سرمایه امین به عنوان اولین بانک سرمایه‌گذاری در ایران جهت تعمیق و غنای بازار سرمایه ایران و شروع صنعت بانکداری سرمایه‌گذاری در ایران اقدام به مطالعه و تحقیق گسترده‌ای در خصوص ارزش‌گذاری حرفه‌ای سهام در بازار سرمایه ایران نموده که نتیجه مطالعات خود را تحت عنوان کتاب ارزش‌گذاری سهام (مفاهیم و مدلهای کاربردی) تدوین کرده است. این نوشتار ضمن بررسی مبانی نظری و تئوریک ارزش‌گذاری، تمرکز اصلی خود را بر رویکرد کاربردی و رشته‌ای سهام شرکت‌ها قرار داده که وجه تمایز شرکت‌ها از لحاظ چرخه عمر، وضعیت سودآوری یا زیان‌دهی، نوع فعالیت تولیدی، خدماتی و پیمانکاری در مدل‌ها و روش‌های ارزش‌گذاری لحاظ گردد. همچنین مطالب این کتاب می‌تواند به عنوان راهنمای جامعی جهت ارزش‌گذاری سهام مشمول سیاستهای اصل 44 قانون اساسی جمهوری اسلامی ایران، قیمت‌گذاری عرضه اولیه سهام، قیمت‌گذاری بلوکهای عمده سهام جهت تملک و ادغام، قیمت‌گذاری حق تقدم سهام، قیمت‌گذاری دارایی‌های معنوی و برند شرکت‌ها، قیمت‌گذاری شرکتهای سهامی عام و خاص غیربورسی به کار گرفته شود. كتاب فوق ترجمه و تألیف می‌باشد، سعی بر آن بوده تا به بهترین نحو تمام مباحث مرتبط با ارزش‌گذاری از کتاب "Valuation" تألیف آقای "Aswath Damodaran" پوشش داده شود و از مقالات و کتابهای منتشره در حوزه ارزش گذاری سهام در ایران جهت مباحث تکمیلی با توجه به وضعیت بازار سرمایه ایران مانند نرخ رشد و بازده مورد انتظار استفاده گردیده است.

کتاب در قالب سه قسمت اصلي شامل، 1. اصول و مفاهيم ارزش گذاري، 2. اصول و مباني نظري ارزش گذاري و 3. اصول و مباني كاربردي ارزش گذاري نگاشته شده است:

قسمت اول، اصول و مفاهيم ارزش گذاري، خود در برگيرنده سه بخش مي باشد. بخش اول نگرش كلي به بررسي مفاهيم ارزش گذاري و نيز ديدي كلي نسبت به انواع روشهاي ارزش گذاري دارد. در بخش دوم تأثير عوامل كلان اقتصادي بر ارزش گذاري شامل نرخ تورم و نرخ بهره را مورد بررسي قرار گرفته است. بخش سوم به استانداردهاي ارزش گذاري شامل استانداردهاي محتوايي و استانداردهاي گزارش‌گري پرداخته است.

قسمت دوم ، اصول و مباني نظري ارزش گذاري، نيز در برگيرنده سه بخش مي‌باشد. بخش اول به مروري بر تئوري هاي مالي و ارزش گذاري مي‌پردازد. در بخش دوم به عوامل كليدي ارزش گذاري شامل تعيين نرخ رشد،‌ هزينه سرمايه ، ارزش نهائي و نحوه محاسبه جريان‌هاي نقدي پرداخته شده است.در بخش سوم انواع روش‌ها و مدل‌هاي ارزش گذاري مورد بررسي و تجزيه و تحليل قرار گرفته است. اين مدل‌ها شامل مدل ارزش‌گذاري مبتني بر دارائي‌ها، مدل تنزيل جريان هاي نقدي، مدل تنزيل سودهاي تقسيمي، مدل تنزيل جريان هاي نقدي آزاد سهام، مدلهاي نسبي، مدل سودهاي باقيمانده ومدل ارزش گذاري اختيار معامله مي‌شود.

قسمت سوم، اصول و مباني كاربردي ارزش گذاري، در برگيرنده دو بخش مي‌باشد. اين قسمت كه بيشتر جبنه كاربردي دارد با بخش ارزش‌گذاري سهام شركت‌ها شروع مي‌گردد. ارزش گذاري سهام مؤسسات خدمات مالي، ارزش گذاري سهام شركت‌هاي خصوصي، ارزش گذاري سهام شركت‌هاي تازه تأسيس، ارزش گذاري شركت‌هاي املاك و مستغلات، ارزش گذاري ادغام وتمليك شركت‌ها از زمره فصول اين بخش به حساب مي‌آيند. بخش دوم اين فصل به بررسي دارائي هاي معنوي و انواع روش‌هاي ارزش گذاري اين نوع دارائي ها پرداخته است.

رفتار سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی بر مبنای منطق و هیجان می‌باشد. تئوری مدرن پرتفوی، تئوری بازار کارا و مدل‌های قیمت‌گذاری CAPM و آربیتراژ، تئوری‌ها و مدل‌هایی هستند که در علوم مالی نوین رفتار منطقی سرمایه‌گذاران را تشریح می‌کنند. اما بی‌نظمی‌هایی که در بازارهای مالی وجود دارد و بحران‌های مالی که حادث شد، حاکی از عدم پاسخ‌گویی کامل علوم مالی نوین در تشریح رفتارهای سرمایه‌گذاران می‌باشد. فلذا مباحث مالی رفتاری که به تشریح رفتار سرمایه‌گذاران و تحلیل خطاهای ایشان می‌پردازد، مورد توجه بیشتری قرار گرفت. در واقع دو عامل مهم هیجانی یعنی طمع به بازدهی بالاتر و ترس از زیان بیشتر، اثر مهمی بر تصمیمات و رفتارهای سرمایه‌گذاران می‌گذارد و موجب بی‌نظمی در بازار مالی می‌شود. کتاب حاضر که با همت آقای دکتر احمد بدری ترجمه و تدوین گردیده و دارای پشتوانه ارزشمند علمی و اجرایی ایشان است، سرآغاز یک حرکت بنیادین و کاربردی دانش مالی رفتاری در بازارهای مالی ایران می‌باشد که با توجه به کاربردی بودن این کتاب در مدیریت ثروت و دارایی موجب رشد و توسعه نظام مالی ایران خواهد گردید.

کتاب «بانکداری سرمایه گذاری؛ مفاهیم و مطالعات موردی» در سال 1385 به عنوان نخستین کتاب فارسی موجود درباره صنعت بانکداری سرمایه گذاری در کشور به چاپ رسیده است. این کتاب، به بررسي و معرفي صنعت بانك‌داري سرمايه‌گذاري (شركتهاي تأمين سرمايه) در دو قسمت صنعت بانكداري سرمايه‌گذاري و مطالعات موردي بانك‌هاي سرمايه‌گذاري مي‌پردازد. قسمت اول اين كتاب به شناسايي وضعيت و ماهيت بانك‌هاي سرمايه‌گذاري يا شركت‌هاي تأمين سرمايه اختصاص داده شده است. مهم‌ترين عناوين آن عبارتند از: تاريخچه فعاليت بانك‌هاي سرمايه‌گذاري، تعريف و ساختار سازماني بانك‌هاي سرمايه‌گذاري، خدمات و نقش بانك‌هاي سرمايه‌گذاري در توسعه نظام مالي و اقتصادي، خدمات نوين و سنتي آن‌ها، قوانين و مقررات حاكم بر فعاليت بانك‌هاي سرمايه‌گذاري. قسمت دوم كتاب وارد مباحث عملياتي بانك‌هاي سرمايه‌گذاري شده كه به اين منظور به‌صورت بررسي موردي (Case Study) پنج بانك سرمايه‌گذاري بزرگ دنيا يعني , Merrill Lynch, Credit Suisse First Boston ,Morgan Stanley, Goldman Sashes و Citigroup براساس استانداردهاي مرجع خدمات مالي انگليس (FSA) و بر مبناي استانداردهاي برنامه كسب‌و‌كار (Business Plan) مورد بررسي قرار گرفته است. مهم‌ترين عناوين مورد بررسي آن‌ها كه به‌صورت يكسان مي‌باشد عبارتند از: معرفي و تاريخچه فعاليت، ساختار سازماني، خدمات و محصولات، مديريت منابع انساني، بازاريابي مالي، مديريت ريسك و اطلاعات مالي. نظر به نقش شرکت تأمین سرمایه امین در انتشار دانش مالی و توسعه نهادها و ابزارهای مالی در کشور، این شرکت اقدام به ارائه نسخه الکترونیکی کتاب مذکور بصورت رایگان نموده است. این کتاب را می‌توانید از اینجا دانلود نمایید.